SINGAPOUR– (BUSINESS WIRE) –Sea Limited (NYSE: SE) («Mer» ou «Société») Un milliard de 1 $ en capital d'un montant global en billets de premier rang convertibles de deux 2024 (le "billets"). La Société a accordé à l’acheteur initial une option à la journée 13 lui permettant d’acheter des billets jusqu’à concurrence d’un montant en capital additionnel de 150 USD. La société prévoit de mettre en œuvre un plan d’entreprise comprenant les investissements stratégiques éventuels et les acquisitions. . Billets offerts, en millions d'affiliés à la société.

Les billets seront de premier rang, une obligation non garantie de la Société, portant intérêt à un taux de% 1.00 par an, payable semestriellement à terme échu les juin 1 et décembre 1 de chaque année, à compter du juin 1, 2020. Les billets viendront à échéance le 1, 2024 en décembre, à moins qu'ils ne soient remboursés, rachetés ou convertis avant cette date. Les billets 1, 2024, seront convertibles à l’option de certains porteurs à certaines conditions et pendant certaines périodes. Par la suite, les billets seront convertibles à l’option de Au moment de la conversion, les billets peuvent être réglés en actions de dépositaire américaines ("ADS") (représentant chacune une action ordinaire de catégorie A de la Société), en espèces ou en une combinaison d'espèces et d'ADS, au choix de la Société. Le taux de conversion initial des billets est de 19.9475 ADS pour un montant en capital de 1,000 USD (ce qui équivaut à un prix de conversion initial d'environ 50.13 USD pour ADS et correspond à une conversion de prime d'environ 42.5 supérieure au cours de clôture de la société. ADS sur novembre 13, 2019, soit US $ 35.18 pour ADS). Le taux de conversion peut être ajusté à la survenance de certains événements.

À compter de décembre 2, 2022, la Société peut racheter des billets en espèces à tout moment, si le dernier prix indiqué de l’ADS a été égal au moins à 130% de la conversion pour les billets alors en vigueur pendant au moins Jours de négociation 20 (consécutifs ou non) au cours de tout jour de négociation consécutif 30 (y compris le dernier échange de cette période) prix de rachat égal à 100% du capital des billets à rembourser, plus les intérêts courus et impayés jusqu'à la date de rachat, mais à l'exclusion de ce dernier, ("remboursement optionnel"). La Société pourrait ne pas être en mesure de fournir des informations à tout moment si le montant en principal de ses billets total inférieur à un million de 75 reste impayé à ce moment-là («Rachat de nettoyage»). En outre, la Société peut racheter la totalité ou une partie des billets si certains changements dans la législation fiscale ("Rachat d’impôt").

De plus, les porteurs des billets de la Société et de leurs billets lors de la survenance de certains événements constituent un changement fondamental. Dans le cadre de certains rachats, rachats de nettoyage ou rachats de taxes, il augmentera, dans certaines circonstances, le taux de conversion de ceux qui souhaiteraient convertir leurs billets en lien avec un tel événement d'entreprise ou tel. Rachat facultatif, rachat de nettoyage ou remboursement de taxe.

Dans le cadre de la fixation du prix des billets, la Société a conclu des transactions avec l'acheteur initial (ou les membres de son groupe) et / ou avec une ou plusieurs autres institutions financières (les "contreparties avec options"). Ces transactions devraient réduire le potentiel de la société. convertis, le cas échéant, sous réserve de la conversion des billets, selon le cas, sous réserve d’un plafond fondé sur le plafond des transactions d’appel plafonnées. La valeur plafond des transactions sera initialement de 70.36 USD pour les ADS, ce qui correspond à un prix approximatif de 100% par rapport au cours de clôture des ADS de la société. transactions d'appel. L'acheteur initial exerce l'option d'acheter des billets supplémentaires.

La société a été informée que ce n’est pas la seule dans le pays, mais elle a été établie en relation avec leurs positions initiales de couverture vis-à-vis des ADS et / ou a conclu diverses transactions de dérivés à l’égard des ADS en même temps que , ou peu de temps après, le prix des billets. Ces activités de couverture pourraient augmenter (ou réduire l'ampleur de toute diminution du) cours de marché des ADS ou des billets à ce moment-là. En outre, les contreparties d’option ou leurs sociétés affiliées respectives peuvent modifier leurs positions de couverture en concluant ou en dérivant diverses transactions sur dérivés avec les ADS et / ou en achetant ou vendant les ADS ou d’autres titres de la Société. des billets et avant l’échéance des billets. Les contreparties d’option peuvent être amenées à se lancer dans des activités de marché au cours de la période antérieure à juin. après juin 1, 2024. Les ADS ou les Notes pourraient être utilisés dans le développement d’une entreprise ou d’une stratégie commerciale. des notes, cela pourrait affecter le nombre de DA

La Société a fait l’objet du 18, 2019, sous réserve du respect des conditions de clôture habituelles.

Les billets et les ADS pouvant être livrés lors de la conversion des billets et les actions ordinaires de catégorie A de la société représentée, telle que modifiée (la "Loi sur les valeurs mobilières"), ou lois sur les valeurs mobilières. 1933A en vertu de la Securities Act et à certaines personnes non américaines dans des transactions à l'étranger en se fondant sur le règlement S en vertu de la Securities Act.

États-Unis ou actions ordinaires de catégorie A de la Société dans tout État ou territoire dans lequel une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale.

Ce communiqué de presse contient des informations sur le placement des billets en attente, et rien ne garantit que le placement sera réalisé.

A propos de Sea Limited
La mission de Sea consiste à améliorer la qualité de la technologie des consommateurs avec les petites entreprises de notre région. Notre région comprend les principaux marchés que sont l’Indonésie, Taiwan, le Vietnam, la Thaïlande, les Philippines, la Malaisie et Singapour. Sea exploite trois entreprises dans les domaines du divertissement numérique, du commerce électronique et des services financiers numériques, appelées Garena, Shopee et AirPay, respectivement.

Déclaration sur le port sécurisé
27A de la Securities Exchange Act et 21E de la Securities Exchange Act de 1934, dans sa version modifiée. Ces déclarations sont faites en vertu des dispositions relatives à la «sphère de sécurité» de la loi américaine sur les litiges privés (Securities Securities Act) de 1995. Ces déclarations prospectives peuvent être identifiées par des termes tels que "peut", "sera", "prévoir", "anticiper", "futur", "avoir l'intention", "planifier", "croire", "estimer" " / sont susceptibles de "," confiant "ou d'autres déclarations similaires. Sea peut également faire des déclarations dans ses rapports à la US Securities and Exchange Commission. Toutes les informations fournies dans ce communiqué de presse et la société n’assument aucune obligation de mettre à jour les déclarations contenues dans ce communiqué de presse. Les déclarations qui ne sont pas des déclarations factuelles, y compris les déclarations concernant les convictions et les attentes de la Société, sont des déclarations prospectives. Les déclarations prospectives impliquent des risques et des incertitudes inhérents. Un certain nombre de facteurs pourraient entraîner une différence importante entre les résultats réels et ceux contenus dans tout énoncé prospectif. 20-F pour l’exercice clos le décembre 31, 2018 et d’autres documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission.

Contact

Martin Reidy
Investisseurs / analystes: ir@seagroup.com
Médias: media@seagroup.com

Source BUSINESS WIRE

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