WYOMISSING, Pennsylvanie - (BUSINESS WIRE) - Penn National Gaming, Inc. (PENN: Nasdaq) («Penn National» ou la «Société») a annoncé aujourd'hui qu'elle avait lancé une offre publique souscrite de 14,000,000 XNUMX XNUMX d'actions ordinaires de Société (l '«Offre»).

La société a l'intention d'accorder aux preneurs fermes une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 2,100,000 XNUMX XNUMX actions supplémentaires de ses actions ordinaires dans le cadre du placement. La société prévoit d'utiliser le produit net du placement à des fins générales de l'entreprise.

Goldman Sachs & Co. LLC, BofA Securities et JP Morgan agissent en tant que co-teneurs de livres pour l'Offre. Une déclaration d'enregistrement préalable relative à ces titres a été déposée auprès de la Securities and Exchange Commission («SEC») des États-Unis et est entrée en vigueur. Le placement ne peut être effectué qu'au moyen d'un supplément de prospectus et d'un prospectus de base qui l'accompagne. Le supplément de prospectus provisoire et le prospectus de base qui l'accompagne relatifs au placement seront déposés auprès de la SEC et seront disponibles sur le site Web de la SEC à l'adresse www.sec.gov. Des exemplaires du supplément de prospectus provisoire et du prospectus de base qui l'accompagne relatifs à l'Offre peuvent être obtenus auprès de Goldman Sachs & Co. LLC, 200 West Street, New York, New York 10282, à l'attention du Service du Prospectus, par téléphone au (866) 471-2526 , ou par email à prospectus-ny@ny.email.gs.com, de BofA Securities, NC1-004-03-43 200 North College Street, 3rd floor Charlotte, NC 28255-0001 Attn: Prospectus Department ou par courriel à dg.prospectus_requests@bofa.com ou de JP Morgan Securities LLC, à l'attention de: Broadridge Financial Solutions, 1155 Long Island Avenue, Edgewood, NY 11717, téléphone: 1-866-803-9204.

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente, ou la sollicitation d'une offre d'achat, aucune action ordinaire ou tout autre titre et ne constitue pas une offre, une sollicitation ou une vente dans une juridiction dans laquelle une telle offre, sollicitation, achat ou la vente est illégale. Avant d'investir, veuillez lire le supplément de prospectus applicable et le prospectus de base qui l'accompagne et les autres documents que Penn National a déposés auprès de la SEC pour obtenir des informations plus complètes sur Penn National.

À propos de Penn National Gaming

Avec l'empreinte de jeu régionale la plus grande et la plus diversifiée du pays, comprenant 41 propriétés dans 19 États, Penn National continue d'évoluer pour devenir un fournisseur omnicanal hautement innovant de jeux de détail et en ligne, de courses en direct et de paris sportifs. Les propriétés de la société comprennent environ 50,000 1,300 machines de jeux, 8,800 2020 jeux de table et 20 XNUMX chambres d'hôtel, et opèrent sous diverses marques bien connues, notamment Hollywood, Ameristar et L'Auberge. Notre division interactive en propriété exclusive, Penn Interactive, exploite des paris sportifs de détail dans le portefeuille de la société, ainsi que des produits de casino social en ligne, de bingo et d'iCasino. En février XNUMX, Penn National a conclu un partenariat stratégique avec Barstool Sports, selon lequel Barstool fait la promotion exclusive des casinos terrestres et en ligne et des produits de paris sportifs de la société, y compris l'application mobile Barstool Sportsbook, auprès de son public national. L'approche omnicanal de la société est renforcée par le programme de fidélité myChoice, qui récompense et reconnaît plus de XNUMX millions de membres pour leur fidélité aux produits de jeux et de paris sportifs au détail et en ligne avec l'ensemble le plus dynamique d'offres, d'expériences et de niveaux de service en L'industrie.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué de presse contient des "déclarations prospectives" au sens de la Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces déclarations peuvent être identifiées par l'utilisation d'une terminologie prospective telle que "attend", "estime", "estime", «Projets», «entend», «prévoit», «vise», «cherche», «peut», «veut», «devrait» ou «prévoit» ou les variations négatives ou autres de ces mots ou de mots similaires, ou par discussions sur les événements futurs, les stratégies ou les risques et incertitudes. Ces déclarations sont toutes sujettes à des risques, des incertitudes et des changements de circonstances qui pourraient affecter de manière significative les résultats financiers et les activités futurs de la Société.

Par conséquent, la Société met en garde que les déclarations prospectives contenues dans le présent document sont nuancées par des facteurs importants qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux reflétés par ces déclarations. Accordingly, the Company cautions that the forward-looking statements contained herein are qualified by important factors that could cause actual results to differ materially from those reflected by such statements. Such factors include, but are not limited to: (a) market conditions for the Company’s common stock generally, for the securities of gaming, hospitality and entertainment companies; (b) the anticipated terms of the proposed Offering; (c) the timing and ability of the Company to consummate the Offering; (d) the anticipated use of proceeds and difficulties, delays or unexpected costs in offering the Offering; (e) the magnitude and duration of the impact of COVID-19 on general economic conditions, capital markets, unemployment, and the Company’s liquidity, operations, supply chain, and personnel; (f) industry, market, economic, political, regulatory and health conditions; (g) disruptions in operations from data protection breaches, cyberattacks, extreme weather conditions, civil unrest, medical epidemics or pandemics such as COVID-19 (and any reoccurrences), and other natural or manmade disasters or catastrophic events; (h) the reopening of the Company’s Zia Park gaming property is subject to various conditions, including regulatory approvals, potential delays and operational restrictions; (i) our ability to access additional capital on favorable terms or at all; (j) our ability to remain in compliance with the financial covenants of our debt obligations; (k) the consummation of the Perryville transaction with GLPI is subject to various conditions, including third party agreements and approvals, and accordingly it may be delayed or may not occur at all; (l) actions to reduce costs and improve efficiencies to mitigate losses as a result of COVID-19 that could negatively impact guest loyalty and our ability to attract and retain employees; (m) the outcome of any legal proceedings that may be instituted against the Company or its directors, officers or employees; (n) the impact of new or changes in current laws, regulations, rules or other industry standards; (o) the ability of our operating teams to drive revenue and margins; (p) the impact of significant competition from other gaming and entertainment operations (including from Native American casinos, historic racing machines, state sponsored i-lottery products and video game terminals (“VGTs”) in or adjacent to states in which we operate); (q) our ability (and the ability of our business partners) to obtain timely regulatory approvals required to own, develop and/or operate our properties, or other delays, approvals or impediments to completing our planned acquisitions or projects, construction factors, including delays, and increased costs; (r) the passage of state, federal or local legislation (including referenda) that would expand, restrict, further tax, prevent or negatively impact operations in or adjacent to the jurisdictions in which we do or seek to do business (such as a smoking ban at any of our properties or the potential award of additional gaming licenses proximate to our properties, as recently occurred in Illinois, Nebraska and Pennsylvania); (s) the effects of local and national economic, credit, capital market, housing, and energy conditions on the economy in general and on the gaming and lodging industries in particular; (t) the activities of our current competitors (commercial and tribal) and the rapid emergence of additional significant potential competitors (traditional, tribal, internet, social, sweepstakes based and VGTs in bars and truck stops) in or adjacent to the jurisdictions in which we do or seek to do business; (u) increases in the effective rate of taxation for any of our operations or at the corporate level; (v) our ability to identify attractive acquisition and development opportunities (especially in new business lines) and to agree to terms with, and maintain good relationships with partners and municipalities for such transactions; (w) the costs and risks involved in the pursuit of such opportunities and our ability to complete the acquisition or development of, and achieve the expected returns from, such opportunities; (x) the impact of weather, including flooding, hurricanes and tornadoes and the ability to recover associated insurance proceeds; (y) changes in accounting standards; (z) the risk of failing to maintain the integrity of our information technology infrastructure and safeguard our business, employee and customer data (particularly as our iGaming division grows); (aa) with respect to our iGaming and sports betting endeavors, the impact of significant competition from other companies for online sports betting, iGaming and sportsbooks, our ability to achieve the expected financial returns related to our investment in Barstool Sports, our ability (and the ability of our business partners) to obtain timely regulatory approvals and iOS approval required to own, develop and/or operate sportsbooks may be delayed and there may be impediments and increased costs to launching the online betting, iGaming and sportsbooks, including delays, and increased costs, intellectual property and legal and regulatory challenges, as well as our ability to successfully develop innovative products that attract and retain a significant number of players in order to grow our revenues and earnings, our ability to establish key partnerships, our ability to generate meaningful returns and the risks inherent in any new business; (bb) the impact of significant competition from other companies for online sports betting; (cc) the Company’s ability to achieve the expected financial returns related to its Barstool Sportsbook app; (dd) the risk of failing to maintain the integrity of the Company’s information technology infrastructure and safeguard its business, employee and customer data in connection with the Company’s online sports betting; (ee) the Company’s and its business partners’ ability to obtain various regulatory approvals required to own, develop and/or operate the Barstool Sportsbook app may be delayed or may not occur; and (ff) other factors included in “Risk Factors,” of this prospectus supplement, the Company’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2019, the Company’s Quarterly Reports on Form 10-Q for the quarters ended March 31, 2020 and June 30, 2020, subsequent Quarterly Reports on Form 10-Q and Current Reports on Form 8-K, each as filed with the U.S. Securities and Exchange Commission. The Company does not intend to update publicly any forward-looking statements except as required by law. In light of these risks, uncertainties and assumptions, the forward-looking events discussed in this press release may not occur. Commission de Sécurité et d'Echanges. La Société n'a pas l'intention de mettre à jour publiquement les déclarations prospectives, sauf si la loi l'exige. À la lumière de ces risques, incertitudes et hypothèses, les événements prospectifs décrits dans ce communiqué de presse peuvent ne pas se produire.

Contact

Demandes générales des médias:
Eric Schippers, vice-président principal, Affaires publiques
Penn National Gaming
610 / 373-2400

Demandes des médias financiers et des analystes:
Justin Sebastiano, vice-président principal des finances et trésorier
Penn National Gaming
610 / 373-2400

Joseph N. Jaffoni, Richard Land
JCIR
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