L'acquisition du meilleur moteur de paris sportifs internationaux de Coolbet fournit au GAN une solution de service complet pour les jeux en argent réel aux États-Unis

La combinaison apporte une échelle et une portée géographique supplémentaires et offre de nouvelles opportunités de marché pour la technologie B2B de GAN et une nouvelle verticale via B2C

IRVINE, Californie - (BUSINESS WIRE) –GAN Limited (la «Société» ou «GAN») (NASDAQ: GAN), l'un des principaux fournisseurs interentreprises de solutions logicielles de jeux sur Internet en tant que service, principalement aux L'industrie américaine des casinos terrestres a annoncé aujourd'hui la signature d'un accord d'achat définitif pour acquérir Vincent Group plc («Coolbet») pour un montant total d'environ 149 millions d'euros (sous réserve d'ajustement tel que prévu dans l'accord d'échange d'actions). L'acquisition devrait être finalisée au premier trimestre 2021, sous réserve d'un examen réglementaire et du respect de certaines conditions de clôture. GAN prévoit de financer l'acquisition avec de nouveaux capitaux. Coolbet est un opérateur iGaming Business-to-Consumer («B2C») primé, avec une présence en Europe du Nord, au Canada et en Amérique latine dans les iGaming en argent réel et les paris sportifs en ligne.

Faits saillants de l'acquisition:

  • Vincent Group plc apporte Coolbet, une marque axée sur le sport au GAN, qui a été fondée par le vétéran de l'industrie Jan Svendsen et est soutenue par un logiciel propriétaire avec l'une des équipes d'ingénierie et de négociation les plus expérimentées du secteur.
  • Coolbet a réalisé un chiffre d'affaires de 26 millions d'euros sur douze mois et un TCAC de 46% de 2018 à 2020, ce qui en fait l'un des opérateurs européens iGaming B2C à la croissance la plus rapide aujourd'hui.
  • L'acquisition tirera parti de la technologie de paris sportifs exclusive de Coolbet, qui devrait être intégrée aux solutions technologiques clés en main de GAN pour un lancement sur le marché américain de la RMiG d'ici la seconde moitié de 2021.
  • Offre une opportunité supplémentaire de tirer parti de l'expérience business-to-business («B2B») de GAN et de sa technologie propriétaire sur les marchés clés de Coolbet et à travers ses relations existantes avec les opérateurs de casino du monde entier.
  • Le GAN accueillera plus de 175 nouveaux employés et talents d'ingénierie dans le monde, plus de 84,000 clients actifs au troisième trimestre de 2020 et un taux de rétention de 85% par trimestre en 2020.
  • La transaction devrait être finalisée au premier trimestre 2021 et sera immédiatement relutive.

Dermot Smurfit a commenté:

«Depuis le début de notre introduction en bourse, nous avons continué à améliorer et à perfectionner nos solutions logicielles de jeu sur Internet en tant que service pour le marché américain. Dans le cadre de cette stratégie de croissance, nous avons clairement indiqué que nous devions ajouter un moteur de paris sportifs de premier ordre pour compléter notre plateforme iGaming en argent réel, et nous pensons que Coolbet est la solution idéale pour le GAN et nos clients. Coolbet a été lancé début 2016 sur un marché en ligne hyperconcurrentiel en Europe du Nord, puis s'est étendu en Amérique latine et au Canada au cours des deux dernières années. Depuis son lancement, Coolbet a prouvé que son offre de paris sportifs est l'une des meilleures du marché aujourd'hui. L'interface utilisateur primée de Coolbet et sa plate-forme technique exclusive nous permettront de présenter rapidement l'offre de paris sportifs à nos clients de casinos terrestres à travers les États-Unis, qui ont besoin d'une solution flexible et personnalisable pour les jeux en ligne. Coolbet apporte l'une des équipes d'ingénieurs les plus expérimentées de l'industrie et leur technologie est basée sur une conception architecturale similaire à la nôtre, ce qui devrait rendre le processus d'intégration assez transparent. Le moment de l'acquisition positionne idéalement GAN pour tirer parti de sa clientèle croissante, ainsi que de l'élan que la législation sportive a vu avec les résultats des élections dans le Maryland, la Louisiane, le Dakota du Sud et le Tennessee. "

«De plus, Coolbet est plus que la meilleure plateforme de paris sportifs que nous avons vérifiée au cours de notre processus. Coolbet dispose d'une entreprise mondiale bien établie, d'une base de clients B2C solide et fidèle et d'un flux de revenus diversifié. Ce sont des spécialistes du marketing et ont augmenté leur chiffre d'affaires de plus de 46% sur des marchés très compétitifs et établis en Europe du Nord, en Amérique latine et au Canada. Nous atteindrons non seulement l'échelle et la diversité de nos flux de revenus grâce à cette combinaison, mais nous voyons également une forte opportunité de tirer parti de l'expertise et des relations de Coolbet sur d'autres marchés où notre plateforme SaaS B2B leader du secteur peut être déployée. "

«En résumé, cette union rassemble deux des meilleures offres de sa catégorie et à forte croissance dans l'espace iGaming, et constitue une combinaison puissante. Nous prévoyons de réaliser des synergies de revenus significatives sur les deux plates-formes à long terme et avons structuré l'opération pour être immédiatement rentable. Nous sommes ravis d'accueillir l'équipe Coolbet au GAN et sommes impatients de créer l'une des solutions les plus complètes de notre secteur. Nous considérons cette acquisition comme faisant partie de notre engagement indéfectible en faveur de la valeur pour les actionnaires et de notre stratégie de croissance à long terme. "

Contexte Coolbet

Vincent Group plc est une société anonyme maltaise qui exploite une plateforme de jeux en ligne sous la marque phare Coolbet. La plate-forme propriétaire de Coolbet a été spécialement développée en interne et propose des jeux en ligne en argent réel dans les sports, les casinos, le poker et les sports électroniques virtuels. Coolbet compte actuellement environ 175 équivalents temps plein, principalement basés à Tallinn, en Estonie, et une équipe de direction possédant une vaste expérience dans l'industrie RMiG. Actuellement, la société possède des licences de jeu en Estonie, en Suède et à Malte.

Coolbet a reçu le prix de la start-up de l'année en 2017 par les International Gaming Awards, du meilleur bookmaker au monde en 2018 et 2019 par le magazine TIPS et du produit de sport mobile de l'année en 2019 et 2020 par les International Gaming Awards.

Le chiffre d'affaires des neuf premiers mois de 2020 s'est élevé à 18.6 millions d'euros, répartis à environ 50% en paris sportifs et 50% en casino et autres. Coolbet a des clients en Norvège, Suède, Finlande, Islande, Estonie, Chili et s'est récemment développée au Canada et au Pérou. Malgré l'impact du COVID-19 sur ses marchés au deuxième trimestre 2020, la Société a réalisé un EBITDA de 0.5 M € pour les neuf mois clos le 30 septembre 2020 et un résultat opérationnel net à l'équilibre. Coolbet a précédemment levé 35 millions d'euros de fonds propres par le biais de placements privés et n'a actuellement aucune dette.

récapitulatif des transactions

GAN acquiert Vincent Group plc dans le cadre d'une offre d'échange pour 149.1 millions d'euros, sur une base sans numéraire et sans dette, par une combinaison de trésorerie et d'actions. La transaction, qui a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de GAN Limited, devrait être conclue au premier trimestre 2021. Elle est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations réglementaires.

B. Riley Securities a fourni une opinion sur l'équité au conseil d'administration du GAN concernant l'acquisition, et Sheppard, Mullin, Richter & Hampton LLP, agit en tant que conseiller juridique de GAN.

À propos de GAN Limited

GAN est l'un des principaux fournisseurs interentreprises de solutions logicielles en tant que service de jeux d'argent sur Internet, principalement destinées à l'industrie américaine des casinos terrestres. GAN a développé un système logiciel d'entreprise de jeu sur Internet exclusif, GameSTACK ™, qu'il concède sous licence aux exploitants de casinos terrestres en tant que solution technologique clé en main pour les jeux d'argent sur Internet réglementés, englobant les jeux sur Internet, les jeux de sport sur Internet et les jeux virtuels simulés.

Énoncés prospectifs

Ce communiqué contient des déclarations prospectives au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Toutes les déclarations contenues dans ce communiqué qui ne concernent pas des faits historiques doivent être considérées comme des déclarations prospectives, y compris, sans s'y limiter, les déclarations concernant l'acquisition imminente de Coolbet et les avantages attendus pour la Société qui y sont liés (y compris l'attente de la Société que l'acquisition sera immédiatement relutive avec d'importantes synergies de revenus), le moment de la clôture de l'acquisition de Coolbet, l'élan des États américains qui légalisent les paris sportifs en ligne, et la capacité à développer l'activité et les revenus B2C de Coolbet, ainsi que les déclarations contenant les mots "s'attendre", "avoir l'intention", "planifier", "croire", "projeter", "prévoir", "estimer", "peut, «Devrait», «anticiper» et déclarations similaires de nature future ou prospective. Ces déclarations prospectives sont basées sur les attentes actuelles de la direction. Ces déclarations ne sont ni des promesses ni des garanties, mais impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs importants qui peuvent faire en sorte que les résultats, performances ou réalisations réels soient sensiblement différents des résultats, performances ou réalisations futurs exprimés ou sous-entendus par les déclarations prospectives. . Les lecteurs sont priés de ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives, qui ne sont valables qu'à la date à laquelle elles sont faites. La Société n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser les déclarations prospectives pour quelque raison que ce soit, sauf si la loi l'exige.

SMRH: 4814-1456-8146.2

Contact

Contacts investisseurs:

GAN
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Responsable des relations avec les investisseurs
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jwielebinski@GAN.com

Groupe Alpha IR
Sofia Byrne ou Chris Hodges
(312) 445-2870
GAN@alpha-ir.com

Source BUSINESS WIRE