La flambée des actions de GameStop dans les derniers jours de janvier, il a provoqué une frénésie sans précédent. N'importe qui dans le monde du jeu a été exposé à des termes comme hedge funds, shorting e short presser, sans le temps de comprendre ce qu'ils étaient exactement.

Ce tsunami d'informations a assombri les événements, et ce n'est toujours pas clair pour la plupart des gens qui ont pris le dessus. Reddit a-t-il vaincu le capitalisme? RobinHood est-il contrôlé par les puissances fortes? Tout le monde sur r / wallstreetbets est-il millionnaire maintenant? Des questions légitimes, auxquelles nous essaierons de donner des réponses que tout joueur peut comprendre.

Parce que la plupart des articles qui tentent d'expliquer la situation pour le moment, ils s'adressent à un public «normal». Mais personne n'explique la situation aux personnes directement impliquées, des gens qui suivent peut-être r / wallstreetbets et qui, d'une manière ou d'une autre, sont certainement liés à la culture du jeu.

Tutorial

Nous aimons penser que nous n'avons pas besoin des tutoriels. Mais ensuite, nous nous retrouvons régulièrement à frapper des touches aléatoires et à découvrir après vingt heures de jeu que si vous appuyez deux fois sur cercle, vous faites un double saut. Alors portez ces paragraphes, pour comprendre de quoi nous parlons.

Je suppose que chacun sait ce qu'est une action et comment fonctionne la loi de l'offre et de la demande. Cela dit, c'est ici quatre concepts simples pour avancer dans ce jeu en douceur.

Fonds d'investissement et hedge funds, sbires et patrons

Les fonds d'investissement sont des institutions auxquelles les gens donnent leur argent pour investir. Une grande partie des fonds est utilisée pour avoir un petit revenu assez sûr, mais est liée à un certain marché. Si ce marché est mauvais, le fond est mauvais aussi. Sauf si le fonds en question est un fonds de couverture.

En italien, nous les appelons fonds spéculatifs, mais signifie littéralement fonds de haie. Ce sont des fonds de fonds, des systèmes d'investissement complexes qui ne servent à rien risquer. Pour faire évoluer les choses, si un hedge fund perd 2% de sa valeur en un an, c'est une catastrophe. Si les fonds normaux sont des serviteurs, les hedge funds sont les patrons avec beaucoup de vie.

La vente à découvert, ou vente à découvert, est le geste préféré des patrons

Si le hedge fund est le patron, la vente à découvert est son geste préféré. Ce sont des trucs de triche à la limite, où vous gagnez de l'argent avec des actions qui se portent mal. Voici comment cela fonctionne: les grands requins de Wall Street (notez-les, ils reviendront) ont beaucoup d'actions différentes, et certaines d'entre elles tournent mal. Au lieu de désespérer, ils les donnent à un courtier (type qui investit du travail) qui les prête à quelqu'un, généralement un fonds.

Vente à découvert: qu'est-ce que la vente à découvert? - Forexguida.com

C'est là que se déroule la vente à découvert. Le fonds vend ces actions, disons à 1000 euros, attend que le cours baisse et les rachète à 800 euros. Il a donc les mêmes actions que le courtier lui avait prêtées et 200 euros de plus. Le courtier conserve une partie de l'argent et retourne les actions à son propriétaire avec un petit profit.   

La pression courte, le contre-mouvement qui peut vaincre le boss

Et si, lors d'une vente à découvert, le prix augmente au lieu de baisser? Le fonds nous perd, tout simplement. La vente à découvert est risquée car elle comporte une perte potentiellement infinie. C'est un mouvement qui fait beaucoup de dégâts, mais qui réduit les défenses du boss. Et si vous voulez profiter de cette faiblesse momentanée, vous devez utiliser la pression courte.

Imaginez qu'après qu'un fonds ait vendu ses actions à découvert, au lieu de chuter, ces actions montent en flèche en valeur. Désormais, le fonds souhaite les racheter dès que possible, pour limiter les pertes. Mais si vous achetez les actions, vous augmentez la demande pour elles, et par conséquent vous augmentez leur valeur.

Les fonds sont acculés: pour limiter les dégâts qu'ils doivent acheter, mais s'ils achètent, ils font plus de dégâts. C'est un cercle vicieux, comme un combo très difficile que Reddit a réussi à exécuter. Et cela a enlevé un fonds particulier 15% de la vie. Dans une semaine.

La chambre de compensation, les potions de guérison

Dans toutes ces opérations le courtier est l'individu qui risque le plus. Il est au milieu, il achète et vend des actions même avec son propre argent, et si les choses tournent mal, il peut même faire faillite. Pour cela, il y a des chambres de compensation, o chambre de compensation. Ce sont des caisses où les courtiers mettent une certaine somme d'argent afin d'avoir une réserve de liquidités en cas de problème.

Comme une potion de guérison collective dans laquelle les courtiers peuvent puiser lorsqu'ils sont battus par le marché. Mais évidemment, tout le monde ne met pas la même somme d'argent dans ces boîtes. Plus votre travail est risqué et plus vous achetez et vendez d'actions, plus vous devez investir d'argent.

D'accord, nous avons terminé, passons maintenant à l'action.

Reddit contre le boss, comment ça s'est vraiment passé

Le récit que je vois prévaloir sur Internet est le suivant: Reddit donnait un coup de pied à des fonds de squeeze cask avec son PNJ, l'application de courtage Robinhood. Mais quand tout allait bien, Robinhood a bloqué toutes les transactions, trahissant les rédacteurs et se vendant au patron. Souris 10 trahisons d'âmes, manipulation du marché, tous très en colère. Mais la réalité est différente.

Comment WallStreetBets de Reddit a poussé GameStop (GME) sur la Lune - Bloomberg

Pour utiliser la pression courte et vaincre le boss, Reddit a besoin d'un PNJ, un courtier qui achète des actions GameStop. en conclusion Il faut beaucoup de mana pour lancer ce sort, et ce mana est fourni par Robinhood.

L'application Robinhood est normalement un courtier plutôt petit et silencieux. Ce n'est pas un PNJ de niveau 100, c'est le sorcier que vous trouverez dans la première ville du jeu. Il paie donc peu d'argent à sa chambre de compensation. Tout d'un coup, cependant, il a commencé à faire de courtes pressions, une opération très risquée.

Alors sa chambre de compensation, le voyant engagé dans une opération à haut risque, a demandé des garanties, ce qui signifie plus d'argent. Pour cette raison, Robinhood l'a empêché de continuer à acheter des actions GameStop. Il avait besoin de temps pour trouver l'argent à donner à sa chambre de compensation.

Elle s'est adressée aux banques et aux fonds de ses actionnaires pour demander de l'aide, et ils la lui ont donnée. Donc, en fait, Robinhood a été payé pour continuer à acheter des actions, ne pas s'arrêter. En bref, vous maltraitez un pauvre PNJ qui a essayé de vous aider.

Juste dans les heures où Robinhood a perdu pour trouver de l'argent à mettre dans son centre d'échange, buvant sa potion de guérison, même le patron a pris soin, et un autre malentendu est né. Le fonds qui a injecté des liquidités dans les plus touchés, bref le guérisseur du patron, s'appelle Citadel. Certains ont noté que Robinhood vend les informations sur les opérations de ses utilisateurs à Citadel Security et ont conclu que notre PNJ travaillait réellement pour l'ennemi.

Ce business model, la vente d'informations, n'est peut-être pas exactement 100% légal, il y a des enquêtes en cours depuis des mois. Mais le problème est que Citadel et Citadel Security ne sont pas les mêmes. Ils n'ont que le même fondateur, mais ce sont des entités distinctes. Donc non, Robinhood ne fonctionne pas pour l'ennemi. Du moins pas dans ce cas.

Cependant, il est raisonnable de penser que le résultat a été une victoire. Le fonds a été défait, Reddit a fait beaucoup d'argent, Wall Street a peur des plus petits. Victoire du peuple!

Eeehhh… pas vraiment.

Le patron secret

Vous souvenez-vous des requins du tutoriel? Ceux qui possèdent les actions qui sont vendues à découvert? Ici, regardez maintenant toute l'histoire de leur point de vue.

Ils sont passés du jour au lendemain, passant d'énormes quantités d'actions qui ne valent rien à la possession d'une part importante de l'un des stocks les plus riches du moment, sans rien faire. Ils sont le vrai patron.

Eux, qui pendant que tout le monde achetait, ils ont tout vendu pour 500 $ l'action, faisant des profits milliardaires. Bref, en battant le boss, Reddit a convoqué un boss secret très puissant, qui est sur le point d'annihiler tout le monde.

Lorsque ces requins se déplacent, et l'ont déjà partiellement fait, Le titre de GameStop reviendra à la valeur qu'il avait avant cette spéculation. Une valeur qui reflète les mauvaises conditions de l'entreprise, qui est en crise depuis des années.

Les montagnes russes en stock GameStop sont arrivées au plongeon - The VergeEt tous les rédacteurs fidèles aux mèmes "Accroche-toi à la Lune" ils ne vendront pas et se retrouveront avec beaucoup d'actions qui ne valent rien. Ici le vrai problème se pose, ici le jeu devient réel.

Beaucoup de petits investisseurs qui ont pris le train GameStonk ont ​​utilisé ce qu'on appelle l'effet de levier en anglais. En fait, ils se sont endettés pour élargir la portée de leurs opérations.

La logique derrière ce comportement est simple: vous voyez une opportunité mais vous avez relativement peu d'argent, alors vous empruntez beaucoup, avec la perspective de les multiplier en jouant en bourse puis en remboursant le prêt.

Mais maintenant, le patron secret est sur le point de désintégrer les gains de ces gens qui se retrouveront endettés jusqu'au cou. Ils perdront leurs économies, et non au profit d'un idéal comme certains disent ces jours-ci, mais pour un mème.